Linamar va lancer une OPA sur Montupet

Linamar, le deuxième équipementier canadien, a annoncé son intention de lancer une offre publique d’achat sur l’équipementier français Montupet, l'un des principaux acteurs mondiaux dans la fabrication de culasses en aluminium pour les moteurs de voiture.Le prix proposé par Linamar pour chaque action Montupet est de 71,53 euros, soit une prime de 15 % par rapport au cours de clôture du 14 octobre. Il valorise l'entreprise à 771 millions d'euros. Le projet a reçu le soutien du conseil d’administration de Montupet. Les actionnaires et dirigeants exécutifs de la société, qui détiennent collectivement environ 37 % de son capital, se sont engagés à apporter leurs actions à l'offre publique de Linamar.« Le rapprochement des deux entités représente une étape importante dans la stratégie de Linamar visant à créer un leader mondial de la fonderie et de l'usinage intégrés de pièces en aluminium destinées au marché automobile », explique Linamar dans un communiqué. « Nos activités sont très complémentaires, avec notre compétence dans l'usinage de finition et l'expertise de Montupet dans la fonderie [...] Nous pouvons conjointement offrir à nos clients une solution globale incluant des culasses et autres pièces légères métalliques, conçues, moulées, parfaitement usinées et assemblées de façon collaborative », a estimé Linda Hasenfratz, directrice générale de Linamar, citée dans le communiqué. « Montupet et Linamar sont complémentaires : elles proposent une expertise de premier plan tant dans la fonderie que dans l'usinage », a déclaré Stéphane Magnan, président directeur général de Montupet. « Nous avons la conviction que Linamar - entreprise de taille mondiale qui dispose de valeurs fortes, de processus diversifiés, de relations privilégiées avec les constructeurs automobiles - est un choix de nature à permettre la croissance et la prospérité de Montupet pour le long terme. L'offre de Linamar est donc attractive pour notre entreprise », a ajouté M. Magnan.Linamar prévoit de déposer son offre en novembre et estime que l'OPA sera ouverte de décembre à février, sous réserve du feu vert de l'Autorité des marchés financiers. (FIGARO 16/10/15, AFP, AUTOMOTIVE NEWS 15/10/15, COMMUNIQUE MONTUPET )

Frédérique Payneau